Wat is het hefboom- en inteereffect?

Bij een daling van de koersen neemt de waarde van de polis af. Als er een vast bedrag is verzekerd bij overlijden, wordt het verschil tussen de waarde van de polis en het uitkeringsbedrag bij overlijden groter. Er zit immers minder geld ‘in de pot’ terwijl er bij overlijden toch evenveel moet worden uitgekeerd. Er moet dan een hoger overlijdensbedrag worden verzekerd en daarvoor is een hogere risicopremie nodig. Deze premie wordt betaald door aandelen uit ‘de pot’ (participaties) te verkopen. Maar die zijn dan juist minder waard geworden waardoor er meer participaties moeten worden verkocht.

De waarde van de polis gaat in zo’n geval dus om twee redenen achteruit:
- De aandelen zijn minder waard.
- Er moeten meer aandelen worden verkocht voor de overlijdensdekking.
Dit noemen we het hefboomeffect.

Als het hefboomeffect zich voordoet, daalt de waarde van uw polis, de participaties zijn minder waard en er worden meer participaties verkocht om de risicopremie te betalen. Dit wordt het inteereffect genoemd: doordat u minder participaties bezit, die ook nog eens minder waard zijn, teert u in op de waarde die u heeft opgebouwd.

Als dit zich over een langere periode voordoet, vooral als uw inleg laag is of als de polis premievrij is, kan het voorkomen dat de waarde van uw polis sterk wordt verlaagd, of zelfs helemaal wordt opgebruikt om de overlijdensrisicopremie en de kosten te betalen. De inhouding is dan groter dan de waardestijging door de stortingen.

We kijken bij alle FlexxVermogensplan polissen en Eigen Effect Plan polissen of dit inteereffect zich in 2007 heeft voorgedaan. Als dat zo is, wordt over de verstreken looptijd het effect berekend en een extra tegemoetkoming aan de waarde van uw polis toegevoegd.

Is er bij uw polis sprake van het hefboom- of inteereffect? Dan wordt bij de berekening automatisch een extra tegemoetkoming aan de polis toegevoegd. Als dit zo is, leest u dat vanzelfsprekend ook in de brief die u krijgt over de tegemoetkoming. De extra tegemoetkoming wordt alleen berekend over de periode die uw polis al gelopen heeft. Als het effect zich in de toekomst opnieuw dreigt voor te doen, bijvoorbeeld doordat de koersen sterk dalen, kunt u met uw verzekeringsadviseur overleggen hoe u de polis aan kunt passen om dit te voorkomen.